Menurut laporan terbaru dari INSEE (2), jumlah kelahiran di negara kita tidak pernah serendah ini sejak Perang Dunia Kedua, dan percepatan penuaan penduduk Perancis merupakan prospek yang tidak dapat dihindari. Sistem perbankan saat ini, yang terlalu terstandarisasi, menawarkan produk dalam jumlah terbatas kepada Prancis dan belum beradaptasi dengan perkembangan masyarakat. Hal ini secara otomatis mengecualikan jutaan pemilik senior, serta semakin banyak populasi yang tidak dapat memenuhi kebutuhan mereka. Sebuah lubang besar pada raket di saat usia tua menjadi semakin mahal.
Sebuah sistem usang yang diwarisi dari Tiga Puluh Tahun Kemuliaan
Pasar kredit bank saat ini merupakan warisan dari “Trente Glorieuses”, suatu periode di mana kelas menengah mengakses properti dan konsumsi terima kasih kepada leverage pinjaman. Model ini didasarkan pada antisipasi pendapatan masa depan di Perancis dengan lapangan kerja yang stabil, dimana harapan hidup hampir tidak melebihi usia pensiun. Pada tahun 1960, orang hidup rata-rata sampai usia 70 tahun untuk berangkat pada usia 65 tahun. Respons perbankan Perancis saat itu sangat efektif: suku bunga rendah dan pembiayaan sering kali mencakup 100% nilai properti.
Namun pada saat ini, dunia telah berubah: pasar kerja telah mengalami perubahan yang signifikan dengan pekerjaan bergaji yang tidak lagi menjadi norma dan karir yang rusak, yang secara efektif mengurangi pengangguran. prediktabilitas pendapatan. Pada saat yang sama, nilai real estat dibandingkan dengan pendapatan meningkat dua kali lipat. Mereka yang berusia di atas 65 tahun sekarang mewakili 22,2% dari populasi dan semua orang bisa berharap untuk lulus seperempat dari masa pensiunnya (keberangkatan pada usia 62-64 tahun dengan harapan hidup di atas 80 tahun). Namun dalam 20 tahun kehidupan, kita memiliki keinginan, kebutuhan, dan proyek! Namun, pasar kredit masih sangat bergantung pada antisipasi pendapatan di masa depan.
Paradoks “kaya-miskin”.
Pada saat yang sama, biaya hari tua telah meningkat secara signifikan. ITU dukungan rumah melihat biayanya meningkat sebesar 23% sejak tahun 2020untuk mencapai rata-rata 1.291 euro per bulan, tingkat yang mendekati upah minimum (dan lebih dari 2.200 euro pada usia di atas 85 tahun) (3). Biaya berulang ini terjadi tepat pada saat pendapatan menyusut, dengan rata-rata dana pensiun mewakili 60% dari gaji terakhir (4).
Selain itu, tinggal di rumah, yang diinginkan oleh sebagian besar warga lanjut usia, memerlukan pekerjaan berat – isolasi, kamar mandi yang aman, lift tangga, pembangunan kembali lantai dasar – penting namun tidak cukup dibiayai oleh sistem perbankan.
Kabar baiknya? Lebih dari 72% dari mereka yang berusia di atas 65 tahun adalah pemilik. Namun aset real estat ini adalah aset yang “tidak aktif”: meskipun menyediakan perumahan, nilainya tetap tertahan dan tidak memungkinkannya untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari atau membiayai proyek-proyeknya. Hasilnya adalah sebuah paradoks besar di Perancis: jutaan pensiunan mendapati diri mereka “kaya” dalam hal aset, namun “miskin” dalam hal likuiditas. Menghadapi situasi ini, sistem perbankan saat ini tetap diam dan tidak memberikan respon yang tepat.
Mendanai bom waktu yang menua
Namun, solusinya ada. Operasi real estate – penjualan dengan cadangan hasil, pemotongan atau pengalihan hak sementara – memungkinkan untuk membebaskan uang tunai sambil tetap mempertahankan penggunaan properti. Namun, meskipun solusi-solusi tersebut ada di sebagian besar negara, solusi-solusi ini masih sulit untuk diterapkan secara luas: solusi-solusi tersebut masih rumit, mahal, dan terlalu spesifik.
Di sisi lain, solusi kreditlebih baik beradaptasi dengan kebutuhan para manula, sudah menempatkan dirinya di antara tetangga-tetangga kita di Eropa. Hal ini berlaku untuk pinjaman hipotek tanpa amortisasi, seperti “hipotek seumur hidup» di Inggris, yang volumenya bervariasi 2 dan 6 miliar euro per tahun tiga tahun terakhir.
Menghadapi bom waktu yang diwakili oleh pembiayaan untuk lansia dan itu dukungan kecanduan Di tahun-tahun mendatang, tantangannya adalah mengembangkan alternatif-alternatif ini dan membuatnya lebih dikenal di Perancis. Masa depan (masa depan) para senior dan masyarakat kita bergantung padanya.
(1) Hanya 3,9% dari mereka yang berusia di atas 65 tahun yang memiliki akses terhadap kredit jangka panjang (Crédit logement, 2022)
(2) Laporan demografi tahun 2025, DILIHAT
(3) Barometer Silver Alliance dan Retraite.com edisi ke-6 (2025)
(4) OECD, DREES, Banque de France
Oleh Alexis Rouëssé (CEO dan salah satu pendiri Arrago)
