Jika permulaan Cloud dimulai dari awal komputasi dan server bersama pertama, maka lahirnya istilah ini baru terjadi sekitar tiga puluh tahun yang lalu, ketika para insinyur Komputer Compaq mengizinkan akses jarak jauh ke sumber daya komputasi. “Karena tema ini telah didemokratisasi secara luas di kalangan masyarakat umum, terutama oleh GAFAM, baik untuk keperluan profesional maupun pribadi, banyak pemain yang bergabung dalam tema ini.», catat Antoine Robbe, Analis dan Asisten Manajer di Galilee AM, diwawancarai oleh Capital.
Pertama-tama, itu Pusat Data pemain murniyang merupakan pilar ekosistem, ruang penyimpanan yang murni bersifat fisik. Mencerminkan aspek strategis dari aset tersebut, “hampir sebagian besar dari mereka adalah perusahaan swasta, atau secara bertahap dihapus dari daftar (seperti CyrusOne atau QTS Realty Trust yang dibeli dalam jumlah besar oleh infrastruktur dan dana Ekuitas Swasta, yang melihatnya sebagai landasan dunia digital masa depan)», tambah sang ahli.
Saham perusahaan cloud mendapat manfaat dari kebutuhan AI yang eksponensial di pasar saham
Di dalam tema juga diilustrasikan Hyperscalerplatform Cloud lengkap yang menyatukan ruang penyimpanan, tetapi juga solusi perhitungan, keamanan, AI, dll.”Namun pasar ini tetap terkonsentrasi pada nama-nama besar seperti AWS (Amazon), Microsoft atau Oracle. Kategori tema ketiga, Saas (Perangkat Lunak sebagai layanan) menyediakan aplikasi siap pakai (manajemen dan visualisasi jaringan, keamanan, otomatisasi alur kerja, dll.), seperti halnya Datadog, Salesforce, dan Snowflake. Terakhir, tema ini diselesaikan oleh banyak perantara yang menyediakan solusi jaringan, energi, dan bahkan pendinginan.», Menunjukkan Antoine Robbe. Di antara yang terakhir adalah American Tower, VNET Group, F5…
Ekosistem cloud ini mendapat manfaat dari dinamika yang luar biasa, yang meningkat sepuluh kali lipat karena kebutuhan AI yang sangat baru namun eksponensial. Indikator tematik Galilee AM mengkonfirmasi tren ini: perusahaan manajemen mengantisipasi peningkatan aktivitas tahunan sebesar 11% selama lima tahun ke depan, didorong oleh pemain seperti Broadcom, yang konsensusnya memperkirakan penjualan dua kali lipat antara tahun 2025 dan 2028. Ditambah lagi dengan peningkatan margin yang spektakuler, dengan perkiraan peningkatan laba per saham sebesar 24% per tahun, “didukung oleh investasi besar-besaran (rata-rata, pemain dalam tema ini menginvestasikan kembali lebih dari 19% omset mereka dalam penelitian dan pengembangan)», Garis bawahi ahlinya. Terakhir, di pasar saham, saham Cloud telah meningkat sebesar 20% sejak awal tahun (data akhir November), sejalan dengan MSCI World (indeks saham dunia).
Saham perusahaan cloud sangat dihargai… namun harga yang terlihat tinggi ini harus dipertimbangkan
Namun, saham cloud masih tertinggal di pasar saham, dibandingkan dengan tema Robotika dan AI (+29% sejak awal tahun ini, pada saat penulisan artikel ini), yang mana “mendapat manfaat dari antusiasme para pemain murni di bidang kecerdasan buatan dan pengumuman investasi besar-besaran baru-baru ini», bantah Antoine Robbe.
Dalam hal penilaian pasar saham, saham dalam tema Cloud dibayar dengan keuntungan 27 kali lipat saat ini (rasio penilaian P/E klasik, yaitu nilai pasar saham dibandingkan dengan keuntungan yang diharapkan selama 12 bulan ke depan), suatu tingkat yang tentunya lebih tinggi dibandingkan pasar saham secara keseluruhan, namun tetap lebih rendah dari rata-rata lima tahun terakhir (30 kali).
Saham, ETF, dana… Bagaimana cara berinvestasi di saham cloud?
Untuk mendapatkan paparan tema cloud di pasar saham, investor ekuitas “dapat beralih ke Global X Data Center REITs & Digital Infrastructure ETF, pelacak (dana indeks replikasi) yang menawarkan paparan langsung ke pusat data dan infrastruktur fisik seperti menara seluler. Bagi penggemar manajemen kolektif, dana SAM Cloud Revolution, pasal 8 SFDR, menawarkan pendekatan yang lebih global (keamanan yang terkait dengan infrastruktur, semikonduktor, keamanan siber, perangkat lunak, dll.) sambil mengintegrasikan kriteria ESG», Menunjukkan Antoine Robbe.
Pembaca momentumsurat investasi premi harian dari Modal di Bursa Efek, mampu memperoleh keuntungan signifikan atas saham Amazon dan Microsoft, dibeli dan dijual kembali beberapa kali pada waktu yang tepat dalam beberapa tahun terakhir. Pilihan saham kami di pasar saham sebagian besar telah mengalahkan CAC 40 sejak peluncuran surat investasi kami pada Mei 2021. Temukan analisis teknis dan analisis keuangan setiap hari pada beberapa saham di pasar saham, serta antisipasi terkini kami pada CAC 40 dan analisis ekonomi dan pasar keuangan. Dengan memilih langganan tahunan, gratis 5 bulan! Untuk memanfaatkannya, cukup klik tautan di bawah ini.
