Pada tahun 2026, kredit real estat tidak lagi menjadi produk yang sangat menguntungkan seperti dulu. Dalam lima tahun, angka rata-rata meningkat dari sekitar 1% menjadi lebih dari 3%. Margin mengetat, peraturan diperketat, dan produksi melambat. Namun, bank terus menggunakannya sebagai etalase komersial mereka.
Pinjaman real estat sering kali mewakili hubungan perbankan selama dua puluh tahun, sebuah pengungkit loyalitas yang sangat besar. Bagi lembaga pemberi pinjaman, ini adalah peluang untuk memperkuat hubungan pelanggan secara berkelanjutan. Pembiayaan kemudian menjadi bagian dari ekosistem yang lebih luas: domisili pendapatan, asuransi, tabungan, dan layanan perbankan pelengkap.
Profitabilitas tidak terbatas pada tingkat pinjaman, tetapi keseluruhan hubungannya. Dalam konteks di mana akuisisi pelanggan membutuhkan biaya yang mahal, kredit real estate tetap menjadi alat akuisisi yang paling terstruktur.
Menarik profil terkuat
Bahkan ketika profitabilitas ditekan oleh biaya refinancing dan persaingan, hal ini masih memungkinkan untuk memperoleh pendapatan berulang dan memperkuat pangsa pasar. Logika inilah yang menjelaskan mengapa pada tahun 2026, bank terus menawarkan kondisi yang menarik bagi profil yang dianggap solid.
Setelah lonjakan pada tahun 2022-2024, pasar mengalami fase tenang sebelum melihat harga secara bertahap mulai naik lagi sejak awal tahun ajaran 2025. Tingkat rata-rata selama 20 tahun kini berkisar antara 3,2% hingga 3,4%, dalam konteks yang kurang menguntungkan dibandingkan musim semi lalu. “Setelah stabil pada musim semi 2025, tarif mulai naik lagi pada bulan September», catat Observatoire Crédit Logement/CSA, yang menetapkan tingkat rata-rata sebesar 3,20% pada Januari 2026.
Penyesuaian yang ditargetkan dalam konteks bullish
Meskipun bank-bank besar tertentu baru-baru ini melakukan penyesuaian terhadap skalanya, antara 0,10 hingga 0,25 poin tergantung pada profilnya, namun pergerakan ini masih terbatas. Menghadapi kenaikan suku bunga obligasi, institusi harus memilih antara margin dan solvabilitas peminjam. Elemen lain juga berperan, seperti keinginan untuk mendapatkan proyek musim semi dan kebutuhan untuk mendapatkan kembali pangsa pasar setelah dua tahun produksi yang lesu.
Bisakah bank lain menyusul? Penyesuaian masih mungkin dilakukan. Crédit Logement/CSA Observatory juga memperkirakan bahwa kemungkinan pengurangan dapat mencapai “tepat waktu» untuk mendukung permintaan. Dalam kondisi yang ditandai dengan kenaikan bertahap dalam suku bunga dan biaya refinancing, pergerakan ini harus tetap menyasar kelompok yang paling kuat.
Pada tahun 2026, pertarungan tidak lagi diperebutkan mengenai suku bunga dasar, namun mengenai kemampuan bank untuk menarik profil yang paling menguntungkan. Perang tarif belum hilang: perang ini menjadi lebih halus, lebih tersegmentasi, dan tidak dapat dipisahkan dari logika penaklukan global.
>> Layanan kami – Hemat uang dengan menguji komparator asuransi pinjaman rumah kami
