Konflik di Timur Tengah, dengan masa depan yang tidak pasti, dan dampaknya terhadap harga minyak telah menjadi pusat perhatian pasar dalam beberapa minggu terakhir, namun para investor juga semakin khawatir terhadap ketegangan yang berasal dari sektor kredit non-bank. Kamis 2 April, manajer aset Burung Hantu Biru mengumumkan bahwa mereka membatasi kemungkinan penarikan investornya hingga 5% setelah rekening besar tertentu, yang mewakili lebih dari 20% bagian dari dua dananya, meminta untuk keluar.
Dan ini bukanlah perusahaan pertama yang menghadapi permintaan seperti ini: para raksasa Apollo Global Dan batu hitam juga menerimanya pada kuartal pertama, sebuah tanda meningkatnya kekhawatiran investor terhadap sektor ini. Dalam beberapa tahun terakhir, pembiayaan melalui kredit swasta – ketika pinjaman diberikan oleh entitas selain bank – telah meningkat tajam, sehingga menimbulkan pertanyaan mengenai risiko yang terkait dengan sektor yang secara signifikan kurang diatur dibandingkan perbankan tradisional.
AI melemahkan dana kredit swasta tertentu
Di antara dana kredit swasta yang menghadapi permintaan penarikan yang signifikan, beberapa di antaranya telah mendanai perusahaan perangkat lunak, yang kini dipandang sangat terancam oleh kemajuan di bidang teknologi. kecerdasan buatan (AI)dengan devaluasi tajam saham mereka di pasar saham dalam beberapa minggu terakhir. Pada Rabu malam, Departemen Keuangan AS mengumumkan niatnya untuk mempertemukan regulator nasional dan internasional untuk berdiskusi mengenai pasar kredit swasta.
Pertemuan tersebut akan dilaksanakan pada bulan April dan diperpanjang hingga musim panas, kata Departemen Keuangan, dengan tema pertama ditujukan pada regulasi asuransi. “Pertemuan putaran pertama akan meninjau peristiwa pasar terkini, risiko yang muncul dan praktik manajemen risiko serta prospek sektor ini”kata kementerian dalam siaran pers. Kekhawatiran terhadap sektor ini telah meningkat dalam beberapa bulan terakhir, dengan kebangkrutan perusahaan First Brands dan Tricolor pada bulan September lalu yang menyebabkan bos JPMorgan Chase, Jamie Dimon memperingatkan: “Saat kamu melihat kecoa, mungkin ada yang lain».
Ketua Federal Reserve (Fed) Jerome Powell pihaknya menilai perlunya mengawasi sektor ini, tanpa perlu khawatir. Tentu saja The Fed sedang memantau “sangat dekat” evolusinya, namun Powell tidak melihat bukti adanya risiko sistemik, ia meyakinkan, mengingat kredit swasta mewakili hal tersebut “bagian yang relatif kecil” aset yang ada. Jika ia menganggap ketidakjelasan sektor ini mengganggu, kepala ekonom FHN Financial, Chris Low, menganggapnya cukup sehat: “Kami tentu saja melihat adanya masalah yang muncul, namun masalah utamanya adalah likuiditas, yang dapat sedikit merugikan aktivitas”namun dia memperingatkan.
