Beli saham SCPImemungut uang sewa, tanpa mengelola penyewa: janji itu sudah diketahui dengan baik. Namun begitu pendapatan sudah terkumpul, timbul pertanyaan pajak menjadi sentral, dan dapat mengubah situasi secara signifikan profitabilitas nyata.
“Banyak investor fokus pada keuntungan yang ditampilkan, namun perpajakan adalah faktor yang menentukan keuntungan bersih”menggarisbawahi Arnaud Koyt, manajer aset di UFF. ITU tanah mikro adalah salah satu opsi yang sering diajukan. Namun ketertarikannya tidak otomatis.
Diet sederhana, namun dengan syarat ketat
ITU tanah mikro memungkinkan Anda mendapatkan keuntungan dari pengurangan tarif tetap sebesar 30%. pendapatan tanah, tanpa harus merinci tagihan Anda.
Namun rezim ini diatur. Ini hanya dapat diakses jika:
- ITU pendapatan kotor tanah tidak melebihi 15.000 euro per tahun
- dan jika investor memiliki setidaknya satu real estat hidupselain itu SCPI
Dalam konteks ini, ini bisa menjadi pilihan yang menarik bagi investor terisi ringan. “Ini adalah cara yang sederhana, cepat dan cocok ketika hanya ada sedikit biaya yang harus dikurangkan,” manajer aset menyimpulkan.
Mikro-real estat atau real estat: keputusan yang menentukan
Justru pada titik inilah hal penting dipertaruhkan. Karena dalam menghadapi tanah mikroITU rezim sebenarnya memungkinkan semua biaya dipotong: bunga pinjamanbiaya, pekerjaan. “Pengelolaan lahan mikro menjadi relevan ketika biaya yang dipungut sangat sedikit. Jika tidak, rezim yang sebenarnya akan semakin mengurangi biaya tersebut dasar pengenaan pajak”, tegas Arnaud Koyt.
Misalnya, seorang investor yang menerima pendapatan properti sebesar 10.000 euro akan dikenakan pajak sebesar 7.000 euro dengan tanah mikro (setelah pengurangan 30%). Namun jika ia menanggung biaya sebesar 4.000 euro, rezim yang sebenarnya menjadi lebih menguntungkan, karena basis pajaknya turun menjadi 6.000 euro.
Faktanya, situasi yang paling sering terjadi adalah yang digunakan oleh investor kredit. “Saat seorang investor mengenakan biaya yang besar, terutama terkait dengan kredit, maka rezim sebenarnya seringkali ternyata lebih relevan,” jelasnya.
Contoh nyata: seorang klien memilih untuk membiayai sahamnya secara kredit tanah mikro untuk kesederhanaan. “Itu tidak masuk akal. Dengan biayanya, hal yang sebenarnya jauh lebih menguntungkan,” kata manajer aset tersebut.
Pilihan SCPI, sebuah pengungkit yang sering diremehkan
Di luar rezim perpajakan, parameter lain memainkan peran penting: sifat SCPI yang dipilih.
Semua SCPI tidak menghasilkan tingkat pengeluaran atau pendapatan yang sama. Beberapa diantaranya, yang diinvestasikan di luar negeri, dapat memperoleh keuntungan dari pajak yang berbeda, sementara yang lain, yang dibiayai dengan kredit, secara otomatis akan meningkatkan pajak tersebut biaya yang dapat dikurangkan.
Hasilnya: pilihan sarana investasi secara langsung mempengaruhi strategi pajak. “Tantangannya bukanlah memilih rezim default, namun mengintegrasikannya ke dalam strategi kesejahteraan secara keseluruhan”tegas Arnaud Koyt.
“Tip pajak” yang sering disalahpahami
Di darat, itu tanah mikro jauh dari kata marginal. Namun terkadang penggunaannya salah. “Ini merupakan opsi yang kurang dipahami. Banyak investor menggunakannya tanpa analisis nyata,” ujarnya.
Bertentangan dengan gambarannya, ini bukanlah a optimasi universal. Keuntungannya bergantung sepenuhnya pada profil investor, metode pendanaan, dan pengeluarannya. Dalam praktiknya, kesederhanaan microland menguntungkannya, namun juga bisa menyesatkan. Hasilnya: beberapa investor lebih menyukai kemudahan administratif namun merugikan keuntungan bersih mereka.
Pengungkit yang menarik, dalam kasus yang sangat spesifik
Bagi investor yang tidak memiliki kredit dan dengan sedikit biaya, real estate mikro dapat meningkatkan kejelasan pajak dan segera mengurangi pajak. Sebaliknya, begitu tarifnya melebihi tarifpengurangan 30%.ITU rezim sebenarnya mendapatkan kembali keuntungannya.
Oleh karena itu, sebuah aturan sangatlah penting: bandingkan kedua opsi secara sistematis. Karena dari segi SCPIKinerja tidak hanya berperan dalam pembelian… tetapi juga dalam cara di mana penghasilan dikenakan pajak.
