Dassault Systèmes tetap menjadi pemain yang sangat baik dalam perangkat lunak industri/PLM. Namun mesin pertumbuhan tersebut jelas melemah pada tahun 2025, dan pasar saham tidak segan-segan memberikan sanksi kepada saham Dassault Systèmes. Pada kuartal ketiga, profitabilitas raja 3D “bertahan dengan sangat baik – laba bersih per saham terdilusi non-IFRS meningkat sekitar 10% menjadi 0,29 euro – namun dengan omset hampir stabil dan di bawah ekspektasi, yang mengakibatkan penurunan hampir 13% selama sesi perdagangan pada tanggal 23 Oktober dan penurunan sekitar 22% sejak awal tahun», pengamatan James D. Touati (dikenal sebagai Serigala Zurich), konsultan, pelatih, pedagang dan presiden pendiri The Nest, diwawancarai oleh Modal.
Dassault Systèmes juga telah menyesuaikan pidatonya: perkiraan pertumbuhan omset pada tahun 2025 telah dikurangi menjadi 4-6% (dibandingkan dengan 6-8% sebelumnya), sementara grup tersebut mempertahankan ambisi +7-10% pada laba per saham, “pertanda bahwa pengelolaan laporan laba rugi masih ketat. Di sektor mesin, kinerjanya masih terus meningkat: platform 3DEXPERIENCE tumbuh sekitar 16-18% dan kini menyumbang hampir 40% pendapatan perangkat lunak yang memenuhi syarat, dengan cloud 3DEXPERIENCE melonjak lebih dari 30% dengan nilai tukar konstan.», bantah sang ahli.
Dassault Systèmes akan mendapatkan keuntungan dari ledakan AI dan pendorong pertumbuhan lainnya, dengan prospek yang sangat menarik
Manajemen Dassault Systèmes tidak mengubah arah, dengan prospek yang baik di tahun-tahun mendatang. “Sasaran tahun 2030 ditegaskan kembali dan keseluruhan cerita berkisar pada “revolusi AI industri”, dengan peta jalan yang sibuk untuk tahun 2026–2027 (AI generatif, digital twins, Virtual Twin as a Service, Companion, Generative Experience)», menggarisbawahi Wolf of Zurich, yang mengingatkan bahwa cloud dan 3DEXPERIENCE tetap menjadi jantung reaktor (perangkat lunak cloud mewakili sekitar seperempat pendapatan perangkat lunak).
Di sisi lapangan, pendorong pertumbuhan Dassault Systèmes telah teridentifikasi dengan baik: otomotif/transportasi, aeronautika/pertahanan, teknologi tinggi dan peralatan industri, yang juga ditambah dengan “tema-tema yang menjanjikan seperti kepatuhan terhadap peraturan, ESG, dan ketertelusuran, semuanya dimasukkan ke dalam platform. Namun koin ini mempunyai kelemahan: perubahan dari panduan 6-8% menjadi 4-6% pada tahun 2025 menegaskan adanya perlambatan struktural dalam pertumbuhan dalam jangka pendek, dan menunjukkan bahwa jika ada kesalahan sekecil apa pun, Bursa Efek akan segera membayar tagihannya.», memperingatkan Serigala Zurich.
Namun, Dassault Systèmes harus menghadapi hambatan
Lingkungan makroekonomi tidak membantu Dassault Systemes: anggaran investasi yang lebih fluktuatif, ketegangan di sektor otomotif, ketidakpastian terkait bea masuk Amerika, dan latar belakang geopolitik yang penuh tantangan, “banyak sekali faktor yang dapat membekukan atau menunda proyek klien industri», pengamatan James D. Touati, yang juga menunjukkan bahwa persaingan juga masih tetap hidup: segmen perangkat lunak rekayasa/PLM sangat diperebutkan, AI menarik pendatang baru, dan otoritas regulasi semakin meneliti posisi dominan ini, yang menjelaskan fokus kuat grup ini pada hukum kepatuhan dan persaingan.
Pada akhirnya, Dassault Systèmes pada dasarnya tetap merupakan investasi berkualitas. Model bisnis Dassault Systemes adalah “sangat menghasilkan uang dan idealnya diposisikan pada tema penataan kecerdasan buatan (AI)kembar digital dan cloud industri, namun pasar telah menetapkan harga saham Dassault Systèmes dengan skenario pertumbuhan yang lebih “normal” dan lebih bergantung pada siklus industri», merangkum Serigala Zurich.
Apa potensi pasar saham untuk saham Dassault Systèmes, menurut analisis teknis?
Dari sudut pandang analisis teknis (analisis grafis dan matematis dari evolusi harga saham, yang digunakan untuk mengembangkan skenario yang dianggap paling mungkin mengenai prospek suatu saham atau investasi keuangan lainnya), Wolf of Zurich memiliki “mengidentifikasi Wolfe Wave yang bullish (konfigurasi klasik dengan implikasi bullish terhadap aksi tersebut, Catatan Editor).” Pada harga saham Dassault Systèmes saat ini, setelah anjlok sebesar 58% sejak rekor bersejarah dan 27% sejak awal tahun 2027, harga tersebut menarik untuk dibeli!, antusias Wolf of Zurich, yang mengatakan bahwa ia menargetkan lonjakan saham Dassault Systèmes ke garis 2-4 (lihat grafik di bawah) kemudian menuju garis 1-4, target utama lebih dari 30 euro. Namun jika aksinya turun tajam dan pada penutupan sesi berada di level 21 euro, skenario bullish ini akan menjadi masalah.
Dassault Systèmes: evolusi harga saham dan analisis teknis
© TradingView, analisis oleh James D. Touati
Pembaca momentumsurat investasi premi harian dari Modal di Bursa Efek, telah mampu membeli dan menjual saham Dassault Systèmes pada saat yang baik dalam beberapa tahun terakhir, dengan ekspektasi keuntungan yang signifikan. Sejak peluncuran surat investasi kami pada Mei 2021, pilihan saham kami di pasar saham telah meningkat lebih cepat dibandingkan CAC 40. Temukan analisis teknis dan analisis keuangan beberapa saham di pasar saham setiap hari, serta antisipasi terkini kami pada CAC 40 dan pembaruan pasar keuangan dan keadaan perekonomian. Dengan memilih berlangganan tahunan, gratis 5 bulan. Untuk memanfaatkannya, cukup klik tautan di bawah ini.
