Thales, Dassault Aviation, Exail Technologies, Exosens… Di pasar saham, stok pertahanan melonjak pada awal tahun 2026, dengan latar belakang peningkatan tajam ketegangan geopolitik dan militer (serangan Donald Trump di Venezuela dan penangkapan Nicolas Maduro, latihan militer skala besar oleh Tiongkok di lepas pantai Taiwan, keinginan baru Amerika Serikat untuk mencaplok Greenland dan keraguan tentang diskusi perdamaian mengenai perang di Ukraina)! Setelah tahun yang luar biasa pada tahun 2025 di pasar saham, sektor pertahanan Eropa memulai tahun 2026 dengan tren yang meningkat (+10% rata-rata untuk kompartemen sejak 1 Januari, +9% untuk Thales dan Dassault Aviation, +15% untuk Exail Technologies dan +9% untuk Exosens, untuk saham pertahanan Prancis), “namun dengan penampilan yang lebih kontras», kata Stéphane Déo, manajer portofolio senior di Eleva Capital, yang diwawancarai oleh Modal.
Kredibilitas dan keberlanjutan gencatan senjata antara Rusia dan Ukraina “tetap tidak pasti. Berita utama seharusnya mendukung sektor ini dalam jangka pendek, namun kemungkinan kesepakatan untuk menyelesaikan perang di Ukraina dapat menyebabkan koreksi pasar saham untuk sektor pertahanan melalui beberapa kompresi (penurunan tingkat penilaian saham di kompartemen). Namun gencatan senjata atau tidak, belanja pemerintah akan terus meningkat, sehingga mendukung fundamental sektor pertahanan», bantah sang manajer. Untuk tahun 2026, Eleva Capital mengantisipasi pertumbuhan omset yang mendekati tahun 2025 untuk perusahaan berkapitalisasi besar di sektor pertahanan (sekitar 10%).
Serangan militer dan verbal Amerika Serikat terhadap Venezuela dan Greenland meningkatkan stok pertahanan di pasar saham!
Di pasar saham, saham-saham pertahanan baru-baru ini mendapatkan keuntungan dari intervensi militer Amerika Serikat di Venezuela untuk menangkap Nicolas Maduro, presiden negara tersebut. Dia telah dibawa ke sistem peradilan Amerika, yang antara lain menuduhnya melakukan perdagangan narkoba. Intervensi langsung dalam negara berdaulat ini”memberikan kenyataan penuh pada publikasi baru-baru ini tentang strategi keamanan baru Amerika Serikat, yang menyoroti kembalinya Doktrin Monroe (kontrol Washington atas seluruh benua Amerika, yang dipandang sebagai wilayah dominasi strategis Amerika Serikat)», catat LBP AM (La Banque Postale Asset Management).
Setelah intervensi militer di Venezuela, Donald Trump mengancam negara-negara lain di kawasan, dan mengumumkan jatuhnya rezim Kuba dalam waktu dekat, “sangat bergantung pada pasokan minyak dari Venezuela», kenang LBP AM. Amerika Serikat juga menegaskan kembali ambisinya terhadap Greenland (yang terancam aneksasi), untuk “membela kepentingan mereka. Hal ini dapat memperburuk ketegangan geopolitik dalam jangka menengah dan menciptakan premi risiko pada aset-aset tertentu.», Hakim raksasa manajemen aset Prancis. Dalam jangka menengah, intervensi sepihak Donald Trump akan semakin memperburuk keseimbangan geopolitik global.
“Dunia telah memasuki era baru, dengan beberapa kekuatan ekonomi dan militer besar di dunia berupaya untuk membangun dominasi mereka atas wilayah tertentu di dunia, dengan pandangan nasionalis yang semakin kuat.», Menunjukkan LBP AM, yang menganggap ketidakpastian dan risiko yang terkait dengan dunia baru yang tampaknya sedang muncul ini sangat sulit untuk dibayangkan. Dalam konteks yang menimbulkan kekhawatiran ini, tidak mengherankan jika emas (tempat berlindung yang aman terhadap risiko, termasuk risiko geopolitik) dan saham di sektor pertahanan melonjak.
Serangan Donald Trump memperkuat perasaan bahwa Amerika Serikat siap bertindak secara sepihak dan menggunakan kekerasan. Dan negara bagian lainnya,memiliki kepentingan teritorial di tempat lain, dapat didorong oleh penggunaan kekuasaan oleh Amerika Serikat“, menurut Franklin Templeton Institute, tindakan militer Paman Sam di Venezuela seharusnya memperkuat tren, yang sudah berjalan dengan baik, di beberapa negara di dunia untuk berinvestasi lebih banyak di bidang pertahanan,”salah satu tema investasi utama kami» sejak dimulainya perang di Ukraina.
Thales, Dassault Aviation… Apakah saham pertahanan layak dibeli? Apa potensi pasar saham menurut analisis keuangan?
Saham-saham pertahanan telah mengalami revaluasi besar-besaran di pasar saham sejak pecahnya perang di Ukraina pada bulan Februari 2022. Memang, meskipun mereka dibayar (dalam hal nilai perusahaan, yaitu nilai pasar saham dikombinasikan dengan utang keuangan bersih) sebelum konflik dengan Rusia hanya 5 kali Ebitda (margin operasi sebelum depresiasi), mereka dibayar (paling tinggi) hingga 18 kali ukuran profitabilitas ini, dan kembali ke 14 kali lipat saat ini, lapor Eleva Capital, yang mana Setelah kinerja yang kuat di tahun 2025, pemilihan saham di pasar saham akan menjadi penentu di tahun 2026, bagi sektor pertahanan. “Kami mendukung perusahaan lokal dan perusahaan kecil yang mungkin menjadi target merger dan akuisisi», Menunjukkan Stéphane Déo.
Berdasarkan analisis finansial, di pasar saham, saham Thales dan Dassault Aviation tampaknya masih berpotensi terapresiasi. Namun Bernstein lebih menyukai saham Thales (dengan peringkat kinerja lebih baik dan perkiraan harga wajar meningkat dari 259 menjadi 275 euro, dibandingkan dengan harga saham saat ini sebesar 249 euro) dibandingkan saham Dassault Aviation. Target harga apa yang dapat ditetapkan untuk saham pertahanan Prancis lainnya (Dassault Aviation, Exail Technologies, Exosens, dll.) dari sudut pandang analisis keuangan?
Dan bagaimana prospek tindakan pertahanan menurut analisis teknis?
Dan apakah ini saat yang tepat untuk membeli saham-saham tersebut, berdasarkan analisis teknikal (analisis grafis dan matematis terhadap evolusi harga saham)? Jawab di momentumsurat investasi premi harian dari Modal di Bursa Efek. Pelanggan kami telah mampu melipatgandakan kepemilikan mereka hampir 5, sejak rekomendasi pembelian kami pada Exail Technologies dikeluarkan pada musim gugur 2024. Dan mereka juga mampu memperoleh keuntungan yang sangat besar di pasar saham atas saham Dassault Aviation, Thales dan Exosens, dibeli dan dijual kembali beberapa kali pada waktu yang tepat dalam beberapa tahun terakhir.
Pilihan saham kami di pasar saham telah meningkat lebih cepat daripada CAC 40 sejak peluncuran surat investasi kami pada Mei 2021. Temukan analisis teknis dan analisis keuangan setiap hari pada beberapa saham di pasar saham, antisipasi terbaru kami pada CAC 40 dan pembaruan tentang hal-hal penting yang perlu diingat tentang pasar saham dan perekonomian. Dengan memilih berlangganan tahunan, gratis 5 bulan. Untuk memanfaatkannya, cukup klik tautan yang disisipkan di bawah.
