Hasil SCPI: mengapa membeli secara kredit bahkan lebih menguntungkan secara riil

“Dengan SCPI yang memiliki tujuan lebih besar dari 6% dan bahkan mendistribusikan sekitar 7 hingga 8%, efek leverage tetap ada,” menggarisbawahi Vincent Coumans, penasihat manajemen kekayaan di Vano Gestion Privée. Namun, dengan syarat Anda memilih dukungan dengan hati-hati, di pasar yang ditandai dengan disparitas yang kuat sejak kenaikan suku bunga.

Keuntungan pajak yang mengubah segalanya

Di luar kinerja, itu di atas segalanya perpajakan yang membuat perbedaan. Penghasilan SCPI yang dikenakan pajak kategori pendapatan tanahmereka dapat dioptimalkan melalui rezim sebenarnya.

“ Bunga pinjaman dikurangkan dari pendapatan yang dihasilkan. Jika Anda menerima 1.000 euro dan Anda memiliki bunga 300 euro, Anda hanya dikenakan pajak sebesar 700 euro “, menjelaskan Vincent Coumans. Hasilnya, itudasar pengenaan pajak berkurang secara mekanis.

Sebagai gambaran, untuk investasi sebesar 100.000 euro dalam SCPI secara kredit pada 20 tahundengan tarif sekitar 4,5% dan hasil sebesar 6,5%seorang investor dapat menerima sekitar 6.500 euro pendapatan tahunan. Pada saat yang sama, bunga pinjamandekat dengan 4.000 euro pada tahun pertamamasuk ke dalam deduksi. Dengan demikian, basis pajak menjadi 2.500 euro. Bagi Wajib Pajak yang dikenakan pajak pada 30%ini mewakili a penghematan pajak sekitar 1.200 euro per tahuntidak termasuk iuran jaminan sosial.

Pengungkit ganda: finansial dan patrimonial

Oleh karena itu, kepentingan operasi didasarkan pada a tuas ganda. Di satu sisi, ada perbedaan antara biaya kredit dan itu kinerja SCPI. Di sisi lain, a pengurangan pajak berkat pengurangan bunga.

“ Kami meminjam untuk berinvestasi 100.000 euro, sedangkan upaya penghematan nyata dapat dibatasi hingga 150 atau 200 euro per bulan », menentukan penasihat. Dengan kata lain investor merupakan a warisan dengan uang bank, sambil memperlancar upayanya seiring berjalannya waktu.

Logika ini adalah bagian dari strategi jangka panjangsering berorientasi pada mempersiapkan masa pensiun. Pendanaan umumnya tersebar 15 hingga 20 tahundengan penghasilan tambahan kuncinya setelah kredit dilunasi.

Risiko tidak boleh diremehkan

Namun, strategi ini bukannya tanpa batasan. Risiko utama tetap pada risiko likuiditas. “ Jika Anda perlu menjual kembali saham Anda dengan cepat, hal ini mungkin tidak dapat dilakukan tergantung kondisi pasar. », memperingatkan profesional.

Ditambah lagi dengan risiko penurunan hasil atau devaluasi sahamterutama jika tingkat hunian aset menurun. Di pasar yang masih dalam tahap penyesuaian, pemilihan SCPI oleh karena itu tetap menentukan.

Yang terakhir, pengaturan ini terutama ditujukan kepada investor yang sudah mapan, yang seringkali merupakan pemilik perusahaan tersebut tempat tinggal utamadan memiliki kapasitas tabungan yang cukup. Profil yang mampu menyerap bahaya dari suatu investasi yang, meskipun mempunyai kelebihan, tetap terpapar siklus real estat.