Pensiun: akankah PER tetap menjadi salah satu investasi favorit orang Prancis?

Kebanyakan melihat warna merah. Ini adalah tren di kalangan pemegang PER menurut barometer tabungan dan investasi Odoxa-Groupama terbaru untuk Capital dan BFM (berdasarkan survei yang dilakukan terhadap sampel 996 orang yang mewakili populasi Prancis berusia 18 tahun ke atas). Hampir satu dari dua orang yang disurvei (46%) berencana untuk tidak melakukan hal tersebut lebih banyak pakan PER-nya karena pembatasan terbaru. Dari mereka yang berusia di atas 65 tahun, yang terkena dampak langsung dari perubahan ini, 85% mengatakan demikian.

Sebuah tren yang hampir memprihatinkan 12,7 juta pemegang PERper 30 September 2025, menurut Kementerian Ekonomi, Keuangan dan Industri, Energi dan Kedaulatan Digital, dengan jumlah terutang sebesar 141,1 miliar euro. “Per tetap dipasarkan oleh administrasi perpajakan sebagai produk untuk orang-orang aktif dengan gagasan untuk lebih mempromosikan pensiun kapitalisasi,” jelas Matthieu Silva Santos, direktur pasokan dan ISR di Goodvest.

Produk mendasar

Pada skala studi yang dimaksud, 77% masyarakat Perancis yang disurvei mengetahui PER dan 25% mengatakan mereka memiliki setidaknya PER individu, PER wajib atau PERCO, yaitu dua kali lipat sejak pertama kali dibuat pada tahun 2019 (12% pelanggan pada akhir tahun 2019 dibandingkan dengan 25% saat ini) dan peningkatan hampir 50% selama tiga tahun terakhir (+8 poin antara tahun 2023 dan April 2026, dari 17% hingga 27% pelanggan).

“Saya rasa tidak ada rencana desersi untuk PER,” analisis Matthieu Silva Santos. Karena harus tetap ada satu elemen dasar dari strategi warisan budayatanpa menjadi yang utama. Mereka masih tetap memiliki kepentingan dalam hal penghematan pajak karena mereka yang berusia di bawah 70 tahun tetap dapat mengurangi pembayaran dari penghasilan kena pajak mereka.”

Produk yang dapat dikurangkan, sederhana dan menguntungkan

Ketika kami mempertanyakan pemegang PER sebagai bagian dari barometer, kriteria nomor satu jelas adalah pengurangan pajak (38% dari kuotasi). Kemudian, responden berbicara tentang “kesederhanaan” produk (kriteria ke-2 yang paling banyak dikutip dengan 21%) dan “kinerjanya” (kriteria ke-3 dengan 20% kutipan).

Namun sejak awal tahun, peraturan PER telah berubah karena pengurangan pembayaran tidak mungkin dilakukan bagi orang yang berusia di atas 70 tahun, namun ada produk lain yang dapat menjawab permasalahan para pelanggan ini: “Strategi kami adalah mengatakan bahwa orang-orang ini pada akhirnya tetap mempertahankanasuransi jiwayang saat ini masih merupakan paket pajak, keuangan dan warisan yang cukup menarik, catat Matthieu Silva Santos. Kita tidak boleh lupa bahwa setelah 70 tahun, keuntungan modal yang terkait dengan harga yang dibayarkan tetap dibebaskan dari pajak warisan.” Perubahan lain yang akan berdampak pada semua pemegang saham? “Ini adalah peningkatan CSG sebesar 1,4% hanya pada PER, khususnya pada exit,” tambahnya.

Rekening tabungan terbengkalai

Ketika ditanya tentang investasi yang mereka anggap terbaik untuk tabungan mereka, masyarakat yang ditanyai tidak lagi menempatkan rekening tabungan di urutan teratas, yang sudah lama menjadi yang paling banyak dikutip. Pada bulan April 2025, mereka berada di urutan teratas dengan 42% kutipan, jauh di atas penempatan lainnya: akomodasi (peringkat kedua dengan 22%) dan asuransi jiwa (peringkat ketiga dengan 19%) kemudian disebutkan setengahnya.

Setahun kemudian, efek sebaliknya terjadi: asuransi perumahan dan jiwa unggul dengan masing-masing 25% dan 23% kuotasi untuk rekening tabungan. Selain itu, separuh responden tidak lagi menambah dana (42%), atau bahkan telah menutup (7%) rekening Livret A mereka karena imbal hasil berulang kali turun. Pada tahun 2025, itu menghasilkan turun pertama menjadi 2,4% kemudian menjadi 1,7% (di bulan Agustus). Penurunan baru-baru ini menjadi 1,5% pada tanggal 1 Februari akan semakin menonjolkan desersi ini.